Le bon équilibre entre actions et obligations.
Le concept Genève-Invest, fondé sur l'approche « value investing », privilégie les actions de qualité prometteuses et les obligations d'entreprises offrant le meilleur rapport risque/rendement.
Stratégie II. Taux fixe Plus
Approche d'investissement axée sur la valeur (selon Munger) + mégatendances : entreprises confrontées à des processus de transformation à long terme qui se recoupent et qui concernent les mutations sociales et technologiques
Une approche systématique axée sur des thèmes de niche et des facteurs spécifiques
Un flux de revenus régulier et prévisible
Protectionjuridique des détenteurs d'obligations : zoom sur les obligations garanties et de premier rang
Des résultats d'activité élevés et avérés (vérifiés)
Recherche d'avantages concurrentiels durables et de « moat » (rempart)
Priorité aux entreprises qui génèrent des marges élevées et un rendement des capitaux propres élevé
Action anticyclique
Stratégie III. Portefeuille équilibré
Obligations d'entreprises à haut rendement et présentant le meilleur rapport risque/rendement
Une approche systématique axée sur des thèmes de niche et des facteurs spécifiques
Un flux de revenus régulier et prévisible
Protection juridique des détenteurs d'obligations : focus sur les obligations garanties et prioritaires
Une communication proactive et transparente avec la direction de l'entreprise
Des fluctuations de valeur moins importantes que celles des actions et les avantages d'une diversification efficace
Taux d'intérêt obligataires élevés et stables et réduction du risque lié à la courbe des taux
Rendements supplémentaires grâce à l'exploitation de l'effet de courbe des taux
L'objectif de notre stratégie équilibrée est d'obtenir, à moyen et long terme, un rendement supérieur à celui d'un portefeuille d'investissement composé exclusivement de titres à revenu fixe. La composante actions permet de participer à l'évolution des marchés boursiers et constitue ainsi le principal moteur de la performance de la stratégie. L'accent est mis sur les actions d'entreprises mondiales de grande qualité, dont le secteur bénéficie de facteurs de croissance déterminants. La composante obligataire sert à la diversification, afin d'apporter davantage de stabilité au portefeuille par rapport à un investissement exclusivement en actions. De plus, les paiements d’intérêts réguliers des obligations génèrent un flux de trésorerie continu au sein du portefeuille. Celui-ci peut être réinvesti afin de bénéficier à long terme de l’effet des intérêts composés, ou être retiré pour répondre à des besoins de liquidités. L’avantage de diversification offert par la stratégie mixte est significatif, car bien que les obligations et les actions soient corrélées, une classe d’actifs se redresse souvent plus tôt que l’autre.
Stratégie d'investissement : obligations d'entreprises
Dans le domaine des titres à revenu fixe, nous misons sur des thèmes de niche et des facteurs particuliers qui se traduisent par des taux d'intérêt ou des rendements obligataires plus élevés. Il s'agit par exemple des premières émissions, des obligations dont le volume d'émission est inférieur à 100 millions d'euros ou qui ne sont pas notées par les trois grandes agences de notation. Les facteurs particuliers sont des crises qui offrent un potentiel d'opportunités accru, comme par exemple la crise de la dette souveraine dans l'UE, la grave récession actuelle due au coronavirus ainsi que ce que l'on appelle les « fallen angels ».
Éléments de sécurité pour la gestion des risques :
Stratégie d'investissement : actions
La stratégie d'investissement en actions repose sur l'approche « value investing » de Munger. Elle privilégie les entreprises internationales de grande qualité qui disposent d'avantages concurrentiels par rapport à leurs concurrents. Ce « fossé » (rempart) permet à ces entreprises de dégager des marges élevées et, par conséquent, un rendement global du capital investi important. Ces avantages concurrentiels peuvent prendre la forme de brevets ou de licences à long terme, de frais boursiers élevés ou d’une marque forte. Les entreprises qui opèrent sur des marchés en croissance et qui disposent d’une avance technologique par rapport à leurs concurrents présentent un intérêt particulier. Nous trouvons ces entreprises principalement dans les secteurs de la technologie, de la santé, de la numérisation et de la consommation en ligne.
Nous élaborons une stratégie d'investissement adaptée à votre profil et sélectionnons des obligations d'entreprises et des actions qui correspondent à vos objectifs.
Demandez dès maintenant à l'un de nos experts de vous rappeler. Nous définirons ensemble vos objectifs d'investissement et votre profil, puis nous constituerons un portefeuille composé d'obligations d'entreprises adaptées et, si nécessaire, d'actions.