Trouver un investissement rentable
Un investissement rentable et performant : cherché et trouvé
Une fois l'investissement réalisé, il convient d'en mesurer la performance et, si nécessaire, de la comparer à celle d'autres placements possibles. Pour ce faire, on procède à un calcul de la performance ou, en allemand, à une évaluation de l'évolution de la valeur.
Que signifie le terme « performance » ?
Au sens large, le terme « performance » désigne le rendement d'un placement ou la réussite relative d'un portefeuille. Dans un sens plus restreint, il désigne davantage les résultats obtenus par un gestionnaire de portefeuille par rapport à un indice de référence. Dans la théorie des marchés financiers, en revanche, ce terme est généralement considéré comme le rendement ajusté au risque d’un portefeuille ou comme le rendement d’investissement ajusté au risque généré par le gestionnaire de portefeuille par rapport à une stratégie d’investissement passive.
Le point de départ de la mesure de la performance est le calcul des rendements sur une période donnée. La définition même du rendement dépend de l'objectif visé dans le cadre de l'évaluation de la performance. Lors du calcul du rendement (exact) des portefeuilles, il convient de tenir compte des entrées et des sorties de fonds. En général, deux méthodes de calcul différentes sont utilisées pour évaluer la performance :
- Taux de rendement pondéré en fonction de la valeur monétaire
Lorsqu'on utilise la méthode pondérée par la valeur (« taux de rendement pondéré par la valeur »), qui correspond au taux d'intérêt interne dans le calcul de l'investissement, les paiements entrants et sortants effectués entre-temps sont pris en compte dans le calcul du revenu en étant actualisés à leur valeur initiale.
- Taux de rendement pondéré en fonction du temps
Lorsqu'on utilise la méthode pondérée dans le temps (« taux de rendement pondéré dans le temps »), la période globale est divisée en sous-périodes dont la durée et le nombre sont déterminés par les entrées et sorties de trésorerie qui se produisent. Contrairement à la méthode pondérée en valeur, cette méthode élimine les effets sur les rendements induits par les mouvements de capitaux.
Comparaison entre risque et rendement : performance et volatilité de différentes stratégies d'investissement
Il est désormais important pour l'investisseur particulier de bien comprendre la relation entre le rendement et les risques pris en analysant la performance d'un placement. En déterminant cette performance, il est également possible de comparer deux ou plusieurs placements entre eux. Si cette comparaison est effectuée de manière continue sur une longue période, il s'agit alors de comparer les performances de différentes stratégies d'investissement.
Les facteurs clés de réussite stratégique d'un investissement rentable et à long terme
De nombreuses recherches et études ont démontré que le choix de la stratégie d'investissement est, de loin, le facteur de réussite le plus important pour obtenir des performances d'investissement attractives à long terme. C'est Harry Markowitz, lauréat du prix Nobel en 1990, qui s'est penché sur cette question. La stratégie d’investissement et sa mise en œuvre (« allocation d’actifs ») déterminent à 70 à 80 % le succès ultérieur de l’investissement.
Le ratio de fonds propres comme indicateur du profil de risque
De manière générale, il est aujourd’hui communément admis dans le monde de la finance que la part des actions dans un portefeuille doit être considérée comme un indicateur permettant de déterminer le risque potentiel et, par conséquent, le rendement attendu. Plus la part des actions est élevée, plus les fluctuations de cours futures attendues sont importantes, mais aussi les rendements attendus. De nombreuses études et calculs ont montré qu’un rendement des actions de 7 à 10 % (selon le marché considéré) peut être atteint à long terme.
Connaissez-vous déjà votre profil de risque ?
Si vous souhaitez connaître le profil de risque de votre portefeuille personnel, vous pouvez demander ici une analyse de votre portefeuille par un expert.
C'est le moment idéal pour investir dans les obligations. Les obligations d'entreprises offrent actuellement des rendements supérieurs à 7 % par an.
Demandez dès maintenant à l'un de nos experts de vous rappeler. Nous vous conseillons gratuitement et sans engagement, et nous trouvons pour vous les meilleures obligations d'entreprise.
Pour les investisseurs disposant d'au moins 100 000 €
Conseils gratuits et service de rappel
Plus d'informations sur le thème des « investissements rentables »
N'hésitez pas à nous contacter pour obtenir plus d'informations sur les stratégies d'investissement sur mesure et le rapport de performance de BDO Suisse.