L'or, un placement ?
Wquels mythes entourent l’or depuis des temps immémoriaux ! Au cours des siècles passés, des guerres ont été menées et des continents entiers pillés uniquement pour l’or. Il existait même une pseudoscience, l’alchimie, qui s’intéressait à la fabrication artificielle de l’or et jouissait d’une grande réputation. L’éclat de l’or éclipsait tout le reste. Quelle est aujourd’hui la signification de l’or ? Peut-on utiliser l’or comme investissement et est-ce judicieux ? Nous aimerions aborder ces questions dans le texte qui suit, en nous appuyant sur notre expérience de l'or en tant que placement financier.
Au cours des vingt dernières années, le cours de l'or a fluctué entre 250 et 2 000 dollars l'once d'or fin. Le cours de l'or est donc très volatil.
Quelles sont les différentes formes d'investissement dans l'or ? Vous pouvez acheter de l'or sous forme de lingots, de pièces, de bijoux, de comptes en or, de fonds investis dans l'or, de produits dérivés sur l'or, de certificats sur l'or, d'actions de sociétés minières aurifères ou de fonds d'actions aurifères. Il existe donc de nombreuses façons d'investir dans l'or, chacune présentant des coûts, des risques et des rendements différents.
Quels sont les avantages d'investir dans l'or ?
L'or, une monnaie de crise
Par le passé, l'or a toujours résisté aux guerres, aux récessions économiques, aux pandémies et aux réformes monétaires, et a toujours été très prisé par les investisseurs.
L'or pour la diversification des risques
Dans le cadre d'un portefeuille d'investissement largement diversifié, l'or peut jouer un rôle stabilisateur, notamment lorsque les marchés boursiers sont volatils et en période de forte inflation.
L'or, une matière première rare
L'or n'est disponible qu'en quantités limitées et, contrairement à une monnaie fiduciaire, il ne peut pas être multiplié à l'infini. De ce fait, et en raison de la forte demande, l'or a une valeur relativement élevée.
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D’un autre côté, Genève Invest a constaté à plusieurs reprises les problèmes suivants : acheter de l’or en petites quantités revient cher.
L'once troy d'or vaut actuellement environ 1 800 dollars américains ou 1 600 euros. Si vous souhaitez acheter une once troy auprès d'une banque ou d'un négociant en or, il existe un écart de 5 % entre le cours d'achat et le cours de vente. Pour des quantités encore plus faibles, cet écart peut dépasser 10 %. Il peut alors falloir beaucoup de temps avant qu'une hausse du cours de l'or ne compense la perte initiale.
Le stockage de l'or coûte cher.
Bien sûr, vous pouvez conserver votre or chez vous à moindre coût. Mais il convient d’évaluer soigneusement les risques que cela comporte. L’autre solution consiste à déposer l’or dans un coffre-fort. Le loyer d’un tel coffre peut rapidement s’élever à 200 euros, voire plus, par an. De plus, les coffres-forts sont très demandés et rares.
L'or est exposé au risque de change.
L'or étant négocié dans le monde entier en dollars américains, le taux de change du dollar par rapport à la devise de référence concernée constitue un facteur important lors de l'achat et de la vente d'or. Souvent, les fluctuations du taux de change ne sont pas moins importantes que celles du cours de l'or lui-même. Pour un investisseur en euros, cela signifie qu'il peut subir une perte même si le cours de l'or a augmenté.
L'or ne rapporte ni intérêts ni dividendes
L'or ne crée pas de valeur, car il ne sert à rien. Il n'en découle donc ni intérêts ni dividendes. Les frais de stockage restent toutefois à prendre en compte.
Le cours de l'or est soumis à de fortes fluctuations.
En tant qu'investisseur dans l'or, vous devez espérer que le cours de l'or augmente à l'avenir. Cela ne se produit que lorsque la demande augmente alors que la production d'or reste inchangée. Mais cela n'a pas toujours été le cas. Entre 1987 et 1999, le cours de l'or a diminué de moitié.
C'est actuellement le moment idéal pour investir dans les obligations. Les obligations d'entreprises offrent actuellement des rendements supérieurs à 7,10 % par an.
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Ce que dit Genéve Invest à propos de l'investissement dans l'or
Genève Invest recommande d’accorder une attention particulière à une large diversification entre différentes classes d’actifs et différents placements financiers lors de l’investissement. Par le passé, l’or a prouvé, en période de crise, qu’il pouvait, sous certaines conditions, compenser les pertes subies dans d’autres classes d’actifs telles que les actions ou l’immobilier. Cependant, la performance à long terme de l’or sur plusieurs décennies a montré qu’après déduction des frais et prise en compte de l’inflation, il n’a été possible de réaliser un gain réel avec l’or que pendant des périodes relativement courtes et peu nombreuses.
Genève Invest recommande donc de n'investir que 5 à 10 % au maximum du portefeuille total dans l'or, et ce uniquement à des fins de diversification des risques, car il existe tout simplement des alternatives plus rentables et plus lucratives.