Investir de manière durable
Le développement durable et l'investissement durable constituent l'un des enjeux majeurs de notre époque. Face au changement climatique, on assiste à une remise en question croissante visant à prendre conscience de la durabilité de ses propres pensées et actions. C'est pourquoi les investisseurs privés se demandent de plus en plus s'ils tiennent compte de cette thématique dans leurs investissements. À cet égard, l'orientation vers les critères dits « ESG » s'est imposée dans la littérature spécialisée. Nous proposons ci-dessous une définition et une description de chaque composante de l’ESG.
Ces trois lettres, ESG, désignent trois domaines de responsabilité des entreprises en matière de développement durable : l'écologie, la société et l'économie :
La lettre « E » (Environnement) désigne ici la sensibilisation aux questions environnementales, par exemple la pollution ou les risques environnementaux, les émissions de gaz à effet de serre ou les questions d’efficacité énergétique.
La lettre « S » (Social) englobe des aspects tels que la santé et la sécurité au travail, la diversité ou l’engagement social.
La lettre « G » (Gouvernance) concerne la gestion d’entreprise et inclut des thèmes tels que les valeurs de l’entreprise ou les processus de gestion et de contrôle.
Diverses notations en matière de développement durable reposent sur l'analyse de ces critères, qui sont présentés dans la figure intitulée « Aperçu exemplaire des critères ESG » à l'aide de quelques exemples choisis.
Principes de l'investissement responsable
Les Principes pour l'investissement responsable(PRI) s'inscrivent dans le cadre d'une initiative financière des Nations unies lancée dans le but d'élaborer des principes pour une gestion responsable des titres. Ils reflètent l'importance croissante des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance d'entreprise dans les décisions d'investissement. Plus de 2 500 investisseurs institutionnels ont adhéré à cette initiative depuis son lancement en 2006, gérant au total environ 90 000 milliards de dollars d'actifs (chiffres de décembre 2018). Il apparaît de plus en plus clairement que les entreprises qui gèrent de manière stratégique les enjeux ESG bénéficieront à l'avenir d'avantages concurrentiels évidents sur les marchés mondiaux et afficheront de meilleures performances à long terme. En intégrant les PRI dans une approche d'investissement durable, l'objectif est de promouvoir activement et en toute transparence des pratiques commerciales durables et d'encourager les autres acteurs du marché à faire de même.
Une majorité d'investisseurs institutionnels tiennent déjà compte des critères de développement durable dans leurs décisions d'investissement. Cette tendance est particulièrement marquée chez les sociétés de gestion de capitaux (91 %), les fondations et les Églises (88 %) et les compagnies d'assurance (70 %).
Évaluation de la durabilité : Il existe différents canaux d’information permettant d’évaluer la durabilité de modèles économiques et d’entreprises spécifiques. Par exemple, de nombreuses entreprises établissent déjà leurs propres rapports de durabilité (rapports de gestion) et, pour les entreprises orientées vers les marchés financiers européens, une obligation de reporting est en vigueur depuis 2017, ce qui les oblige à rendre compte chaque année des évolutions significatives dans les domaines de l’environnement, des questions sociales et relatives aux salariés, du respect des droits de l’homme, ainsi que de la lutte contre la corruption et les pots-de-vin. Deux normes ont été établies concernant la qualité et la comparabilité de ces rapports :
1) le Code allemand de développement durable (DNK),
2) la Global Reporting Initiative (GRI).
L'un des principaux défis consiste à extraire les informations fiables de la masse de données. À cette fin, divers systèmes d'indicateurs ont été mis au point, notamment par des fournisseurs d'indices tels que MSCI ou encore Thomson Reuters. Grâce à ces systèmes, il est possible de calculer et de comparer de manière systématique les scores ESG d'un grand nombre d'entreprises.
Chez Genève Invest, nous avons intégré la dimension de l'investissement durable dans nos activités et notre culture d'entreprise afin d'offrir à nos clients des services d'excellence sur le long terme.
La transparence et la responsabilité font partie intégrante de notre culture d'entreprise. Le respect des législations internationales et nationales, ainsi que de nos principes éthiques, guide nos actions. Tous nos collaborateurs bénéficient d'un accompagnement et d'une formation personnalisés. Nous relevons le défi de proposer à nos clients des offres et des produits attractifs et adaptés, dans un esprit de développement durable. Ce faisant, nous accordons une grande importance à la création de valeur durable et à long terme afin de garantir la satisfaction de nos clients.
Genève Invest est convaincue que le développement durable est un enjeu majeur de notre époque et qu’il influencera à l’avenir les événements à l’échelle mondiale. C’est pourquoi nous soutenons la transition mondiale vers une économie durable, neutre sur le plan climatique et sociale. Les aspects écologiques, sociaux et de gouvernance d’entreprise sont pris en compte dans nos analyses fondamentales. Nous privilégions les investissements qui offrent une valeur ajoutée à long terme, plutôt que les positions spéculatives qui promettent des gains à court terme mais comportent un risque élevé.
C'est actuellement le moment idéal pour investir dans les obligations. Les obligations d'entreprises offrent actuellement des rendements supérieurs à 7,10 % par an.
Prenez rendez-vous dès maintenant pour être rappelé par l'un de nos experts. Nous vous conseillons gratuitement et sans engagement, et nous sélectionnons pour vous les meilleures obligations d'entreprise.
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La gestion individuelle des actifs, fondée sur des actions individuelles, nous permet de prendre en compte les préférences spécifiques de nos clients. Nous évitons d’investir dans des entreprises liées à l’armement, aux violations des droits de l’homme et du travail, à la corruption et aux pots-de-vin, à l’énergie nucléaire, au tabac et à l’alcool. Les clients peuvent formuler des demandes détaillées à l’adresse de notre équipe de gestion d’actifs. Les critères d’investissement durable sont pris en compte lors de l’évaluation des décisions d’investissement. Nos processus d’analyse et de documentation ne sont pas encore suffisamment développés pour nous permettre de promouvoir des investissements tenant compte des critères ESG et de durabilité. À notre avis, il manque encore une base de données indépendante et objective qui permettrait une classification fiable des entreprises et empêcherait ce que l’on appelle le « greenwashing » (lavage vert). Notre objectif déclaré est de pouvoir proposer à l’avenir des investissements et des produits conformes à l’article 8 du règlement européen 2019/2088 relatif aux obligations de publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers.